10月18日，股权投融资服务平台“因果树”在北京国家奥体中心召开发布会，发布会上，因果树正式宣布获得由保利资本领投的1亿元B轮融资，并发布了人工智能投顾产品“图灵”。

　　因果树联合创始人滕放表示，本轮融资将继续用于现有服务的深挖。据悉，保利资本在数据方面也有布局，在战略和资源上都将给予因果树支持。保利资本于2015年12月在珠海成立，是保利地产旗下的金融板块，主要经营资本管理、从事股权投资、投资咨询等多项业务。

　　据滕放和CTO马超介绍，图灵产品具有“快”、“易”、“全”、“省”等特点，用户可以“即问即答”，图灵在3秒钟内回答50类投融资相关问题。

　　因果树是一家人工智能股权投融资服务平台，依托大数据和人工智能对行业、公司、资本市场进行分析，对股权大数据进行量化，从而针对一级股权市场，为投融资双方提供撮合服务。此前，滕放曾表示，暂不涉及交易环节。因果树成立于2014年12月，2015年9月获得天风证券直投子公司天风天睿领投的A轮数千万元融资。

　　“人工智能+金融”进入应用阶段

　　10月14日，金完成一亿元D轮融资的金融产品搜索平台“融360”宣布启动“平台化、技术化、数据化、智能化”，企业定位由“在线金融搜索平台”变为“移动金融智选平台”。而此前，融360自主研发了深度学习模型，引入“人脸识别”等技术，2015年搭建了“天机”大数据风控系统。

　　8月17日，股票社区论坛“雪球”推出智能投顾理财产品“蛋卷家族理财计划”，根据不同年龄层次，配置不同股、债、金比例，并根据年龄增长而调整。蛋卷基金是雪球2016年4月推出的一款主要销售公募基金的理财类App。

　　此外，国内参与智能投顾的互联网金融企业还有：弥财、品钛集团、理财魔方、钱景私人理财、璇玑、图灵金融等。

　　相比融360的基于搜索引擎的移动金融产品智选平台，以及雪球蛋卷基金的基于内容和社交，连接交流和交易的金融平台，因果树的基于“人工智能+金融”的人工智能投顾服务，仍处于数据积累阶段，尚无法称得上严格意义上的智能投顾。

　　科技金融热潮引发智能投顾水涨船高，倒推金融监管

　　智能投顾的全称为“智能投资咨询分析师”(Robo-Advisor)，最早发源于美国。据毕马威研究报告的定义，智能投顾是指利用云计算、大数据、智能算法、机器学习等技术，将现代资产组合理论应用到模型中，结合投资者个人财务状况、风险偏好和收益目标，为投资者提供最佳投资组合。

　　花旗集团发布的一份研究报告显示，智能投顾所掌握的资产从2012年的几乎为零增加到了2015年底的187亿美元。咨询机构科尔尼(A.T.Kearney)预计，智能投顾未来3-5年的年复合增长率将达68%，2020年管理资产规模有望达到2.2万亿美元。

　　但花旗集团也称，金融科技催生的智能投顾对于投资者而言是一种补充性需求，而非替代性需求。此外，业内人士还指出，与美国相比，中国智能投顾市场缺乏前期的数据积累，量化不够，很难有优秀的算法模型，因此中国的“智能”道路需要解决。

　　此外，互联网金融监管持续收紧，10月13日，证监会等15部门联合公布《股权众筹风险专项整治工作实施方案》，将互联网股权融资活动纳入整治范围。目前，智能投顾在金融监管层面仍需探索。